Replikation Der Binären Option

I39m tatsächlich nicht davon überzeugt, dass Sie eine binäre Option mit Vanilla-Optionen, auch mit willkürlichen Ausübungspreise replizieren können. Argumentation: Eine binäre Option39s-Auszahlungsgraph hat eine unendliche Steigung zum Ausübungspreis, während alle Vanilla-Optionen (und Basiswerte) Finite-Slope-Graphen aufweisen. Ich glaube nicht, dass Sie finite-slope Kombinationen verwenden können, um unendliche Steigung zu erhalten, es sei denn, Sie verwenden eine unendliche Anzahl von ihnen. Ndash barrycarter Oct 15 11 at 19:37 Die Auszahlung ist diskontinuierlich, es ist das Delta, das extreme Steigung um den Streik hat. Ndash Joshua Verwenden Sie eine vertikale Ausbreitung und Delta hedge es. Antwortete Jul 18 11 at 21:15 Ich möchte Ihnen nur sagen, dass der Link tot ist. Ndash Henrik Sep 5 16 at 12:07 Eine digitale Call-Option (Cash-or-nothing) kann mit zwei Call-Optionen mit unterschiedlicher Laufzeit repliziert werden. Wenn wir das Delta unendlich klein machen und annehmen, haben wir willkürliche Ausübungspreise. Wir bekommen: (Obwohl Ive versucht, die Dinge so verständlich für den Laien wie möglich zu halten, kann es helfen, wenn Sie einige Vertrautheit mit Finanzderivaten haben. Siehe diesen Beitrag für meinen Versuch, einige Grundlagen zu erklären.) Ein gemeinsames exotisches Finanzderivat ist ein digitales Option, auch Binäroption oder All-Oder-Option genannt. Obwohl es sich nicht um ein so genanntes Vanilleprodukt handelt, ist es eigentlich sehr einfach im Konzept. Ein digitaler Aufruf zahlt 1, wenn das Basiswert über einem vertraglich festgelegten Ausübungspreis liegt und 0 sonst. Eine digitale Put ist einfach das Gegenteil, bezahlt 1 unter dem Streich Level und 0 sonst. So, wenn ich 100 von einer 1-Jahr-Anrufdigitalwahl auf GE-Vorrat bei 20 geschlagen hatte, würde ich 100 empfangen, wenn GE über 20 in 1 Jahren Zeit und 0 anders beendet. Wenn Sie ein Modell haben, wie sich der Aktienkurs im Laufe der Zeit entwickelt, dann könnten Sie diese Option mit einer Monte-Carlo-Methode durch Simulation vieler Aktienpfade und unter dem Durchschnittswert Preis. Dies ist ein Ansatz, der verwendet werden könnte, um viele weitere komplizierte Arten von Derivaten als auch Preis. Aber eine robustere Methode, die in diesem Fall möglich ist, ist, diese gleiche Auszahlung auf der Grundlage der Preise von anderen flüssig gehandelten Instrumenten zu reproduzieren oder zumindest von oben oder unten gebunden. Dies ist ein robusterer Weg, weil es unabhängig von Modellannahmen ist: Wenn Sie die anderen Instrumente Preise als gegeben nehmen, müssen Sie nicht jede Art von Ideen über die Aktienkursentwicklung oder alle jazz haben. Ihr Preis wird in Bezug auf diese Instrumente genau sein, und wenn Sie sie flüssig handeln können Sie sich selbst gut zu hedgen. Im Falle einer digitalen Call-Option sind die flüssigeren Instrumente Call-Optionen. Erinnern Sie sich, dass eine Kaufoption es ihrem Besitzer gestattet, eine Aktie zu einem bestimmten festgelegten Ausübungspreis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen. So ist der Wert der Call-Option bei Fälligkeit der größere Wert von Null und die Differenz zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis. Seine nie weniger als Null, da sein Inhaber wird einfach wählen, nicht die Option ausüben, wenn die Aktie unter dem Ausübungspreis Handel ist. Wenn wir den Aktienkurs auf einer x-Achse und einen Kaufoptionspreis auf ay - Achse grafisch darstellen, erhalten wir die Geld-Graphik der Finanzen 101. Im Gegensatz dazu würde der gleiche Graph für eine 1-Digital-Call-Option wie folgt aussehen: In beiden Beispielen Über Ive setzen den Ausübungspreis auf 100. Jetzt mit Call-Optionen allein, könnten wir eine Auszahlung, die Art sah aus wie eine digitale Option durch den Kauf eines Anrufs geschlagen bei 100 und Verkauf eines Anrufs geschlagen bei 101: Diese Art von Handel, wo Sie Kaufen Sie einen Anruf bei einem Schlag und verkaufen einen Anruf bei einem höheren Schlag, wird eine Anrufstrecke genannt. Wenn Sie einen Anruf bei 100 kaufen, machen Sie 1 für jede 1 Wertschätzung des Aktienkurses. Aber das wird abgeschnitten, sobald der Aktienkurs 101 Treffer, weil Sie einen 101 Anruf an jemand anderen verkauft und das beginnt, kostet Sie 1 für 1 und storniert Ihre Gewinne aus dem anderen Bein. Dies ist ähnlich wie der Preis für eine digitale Option, aber nicht ganz das gleiche. Sie können sehen, dass, wenn der Vorrat unter 100 endet, sowohl die digitale als auch die Call-Spread nichts bezahlen und über 101 bezahlen beide 1. Aber was ist, wenn der Vorrat bei 100,50 beendet wird. Der Digital zahlt 1, aber der Call-Spread zahlt nur 0,50. Tatsächlich, wenn man sich das Vergleichsdiagramm ansieht, sieht man, dass zwischen 100 und 101 die Anrufspreizung weniger als die digitale bezahlt. Und so, weil es weniger bezahlt in einigen Szenarien und das gleiche in anderen, muss sein Wert strikt weniger als die der digitalen. Also, obwohl wir havent repliziert den digitalen Anruf genau, haben wir mindestens eine untere Schranke. Wir könnten das gleiche getan haben, indem wir eine 99-100 Anrufspreizung ankündigten, in welchem ​​Fall wed eine Anrufspreizung hatte, deren Wert die gleiche wie die digitale unter 99 und über 100, aber strikt größer war zwischen 99 und 100. Auf die gleiche Weise , Würde dieser Aufrufspreis Preis als obere Grenze zu unserem digitalen Preis dienen. Wir wissen, dass die digitalen Anrufe theoretischen Preis sollte zwischen dem Preis der 99 8211 100 Call-Spread und die 100 8211 101 Call-Spread. Können wir das Digital noch genauer replizieren Wir können: anstatt den Kauf einer 100 8211 101 Anrufspread, können wir zwei 100-100.50 Call Spreads zu kaufen: Durch die Verdoppelung unserer Kauf und Verengung der Abstand zwischen den Streiks, können wir unseren Anruf zu verbreiten Entsprechen den digitalen unter 100 und über 100.50. Es wird noch weniger wert sein zwischen diesen beiden Streiks und so wird es noch als eine untere Schranke für die digitale dienen. Aber wie Sie sehen können, ist diese Aufruf-Verbreitung lohnt sich streng mehr als unsere 100 8211 101 Anruf verbreitet, weil seine endgültige Auszahlung ist die gleiche oder besser an allen Aktienkursen. So ist es eine engere untere Grenze, als wir vorher hatten. Und genauso könnten wir einen 99,50 8211 100 Anrufspread und eine engere obere Grenze bekommen. In der Theorie kann ein digitaler Aufruf als unendliche Anzahl von infinitesimal engen Call-Spreads veranschlagt werden. Die 100 x 8211 (100 x) Call-Spreads, die 1 x mal gekauft wurden, schränkt den Preis von oben ein, und die Preise konvergieren, wenn x auf 0 geht. In der Praxis werden Hecken nur dadurch begrenzt, wie sehr sie einen digitalen Anruf durch die Liquidität dieser Vanilleschleusenoptionen, die Verfügbarkeit von Optionen bei verschiedenen Schlägen und viele andere Details replizieren können. Aber wenn mit diesen Hedging-Instrumente in einem gewissen Maß an Liquidität, können sie sicherlich Platz Grenzen auf den Wert eines digitalen Anrufs, ohne dass sich auf weitere mathematische Gebäude verlassen müssen. Was zu prüfen, bevor Replikation eines Binär-Optionen Handel wird es Zeiten beim Replizieren Ein binärer Optionshandel ist eine ausgezeichnete Idee. Dies gilt insbesondere, wenn eine Preisentwicklung stattfindet. Einige Broker bieten jetzt ein Handelsreplikationswerkzeug, das es Tradern erlaubt, doppelte Trades mit nur wenigen Klicks zu erstellen. Ob dieses Tool verwendet wird oder ob Kopie-Trades manuell erstellt werden, gibt es vor dem Eröffnen einer neuen Position auf der Grundlage der Ergebnisse einer abgelaufenen Position mehrere Dinge zu berücksichtigen. Es gibt definitiv eine richtige und falsche Zeit, um einen Handel zu replizieren. Die korrekte Zeit wäre dann, wenn der Preis für die von Ihnen gewählte Anlage in der von Ihnen prognostizierten Richtung deutlich steigt, und diese Bewegung scheint eine gewisse Dynamik zu haben. Die Auswahl von kurzfristigen Auslaufzeiten kann dazu beitragen, einige Schwellenbelastungen zu unterdrücken, aber es bleibt entscheidend, festzustellen, dass sich der Preis in die gewünschte Richtung bewegt. Jede Art von Preisaktion außerhalb eines Trends sollte als Grund für die Duplizierung einer kürzlich abgelaufenen (oder live) Position angesehen werden. Sobald die Entscheidung zur Replikation eines Handels gemacht wurde, kann ein Replikationstool verwendet werden, um die ursprüngliche Option innerhalb von Sekunden zu kopieren. So bequem wie dies auch sein mag, denken Sie daran, dass sich die neue Position mit dem aktuellsten Einstiegspreis und nicht mit der ursprünglichen Position öffnet. Das gleiche gilt, wenn ein neuer Handel manuell eröffnet würde. Achten Sie immer auf diese Tatsache, denn wenn das Preisimpuls schwach ist, kann das Risiko der neuen Position sicher höher sein. Es existiert ein anderes Werkzeug, mit dem Binäroptions-Trades repliziert werden können. Dies ist bekannt als, 8220copy8221 oder 8220social8221 Handel. Diese Art von Merkmal ermöglicht es Händlern, Trades zu kopieren, die von den Topverdienern in ihrer gewählten Plattform eingegeben werden. Meistens öffnet dieses Merkmal automatisch neue Positionen, aber spezifische Parameter und Investitionsgrenzen können im Voraus ausgewählt werden. Während dieses Tool hat sich sehr beliebt bei Händlern, muss jeder einzelne entscheiden, ob sie sich wohl fühlen bei der Verwendung. Die Replikation kann fortgesetzt werden, solange ein Trend vorhanden ist. Wie für die Analyse, für alle Anzeichen der unregelmäßigen Bewegung oder eine bevorstehende Umkehr beobachten. Unregelmäßige Bewegungen werden durch Unentschlossenheit seitens der Investoren verursacht, und diese Art von Bewegung ist sicher nicht erwünscht. Eine Umkehrung kann jedoch sein, da die Händler mit der neuen Bewegungsrichtung handeln können. Fortgeschrittene Preistabellen können verwendet werden, um Bereiche einer möglichen Umkehr zu erkennen. Jedoch können Anfängerhändler grundlegende Diagramme verwenden, um eine Umkehr zu identifizieren, sobald sie stattgefunden hat. Der primäre Vorteil der Handelsreplikation wäre das Potenzial, Gewinne schnell zu generieren, während die Durchführung nur minimale Analyse. Da die überwiegende Mehrheit der aufgewendeten Handelsbinäroptionen dem Analyseprozess gewidmet ist, ist jede Möglichkeit, diese Ergebnisse mehr als einmal zu nutzen, sicherlich ein Vorteil. Nicht alle Positionen können oder sollten repliziert werden, aber von Zeit zu Zeit werden den Händlern Gelegenheit gegeben, die optimale Preispolitik innerhalb kürzester Zeit mehrmals zu nutzen.