Optionspreadrechner

SPY-Kalender-Spreads In den letzten Minuten der Option Trading heute (7. März), mit SPY-Handel bei rund 154,75, trat ich 2 kurzfristige Kalender Spreads. Es wird interessant sein, die beiden zu vergleichen. Handel 1: lang Mar22 155 gesetzt 1,68 kurz Mar8 155 gesetzt 0.54 Lastschrift: 116 (inkl. Provisionen) Handel 2: lang Mar22 155 gesetzt 1.74 kurz Mar15 155 gesetzt 1.45 Lastschrift: 31 (inkl. Kommissionen) Wenn alles gut mit dem ersten Handel geht Morgen (SPY bei oder über 155) wird der 8. März Put wertlos oder fast wertlos auslaufen und ich kann die kurze vorgebracht eine Woche rollen, am Ende mit der gleichen Position wie der zweite Handel, aber zu einem viel besseren Preis. Auf der anderen Seite, wenn SPY bewegt sich zu viel morgen, wird der zweite Handel als erster überlegen. Hier ist das Risiko-Diagramm von Handel 1: Die Gewinnspanne ist ziemlich eng, zwischen 154,30 und 155,70 um genau zu sein. Nicht viel zu analysieren, wird es entweder erarbeiten oder es pflegt. Die aktuelle IV ist bei 12-13 sehr niedrig. Wenn SPY morgen schnell abfällt, können die langen Optionen IV um 10 oder so steigen (relativ, auf 13-14) und die Gewinnzone etwas verlängern oder den Verlust im Handel reduzieren (grüne Linie). Hier ist das Risiko-Diagramm von Handel 2: Die kurze Option läuft in einer Woche ab. In letzter Zeit hatte SPY einen langsamen Aufwärtstrend, und es kann tatsächlich ein bisschen konsolidieren müssen - ich denke, es ist eine ziemlich gute Chance, dass es in einer Woche zwischen 152,96 und 157,08 (die genauen Break-even Punkte) endet. Statt des Bauchgefühls können wir die historische 1-Wochen-Volatilität von SPY in den letzten 6 Monaten betrachten: In der letzten Woche schwankte die statistische Volatilität der SPYs zwischen 5 und 20 mit durchschnittlich etwa 12 - sehr nahe bei den Optionen IVs . Bei einer 5 statistischen Volatilität sind die Chancen, dass Handel 2 in der Gewinnzone bleiben wird, stellar bei 93,8 Wahrscheinlichkeit: Bei 12 SV die Wahrscheinlichkeit sinkt auf 57,3 und wenn SPY plötzlich wieder verrückt zu entscheiden, bei 25 SV gibt es nur eine 29,8 Wahrscheinlichkeit Dass SPY zwischen diesen Preisen bleibt. Allerdings, wie das Risiko-Diagramm mit IV-Variation zeigt, wenn SPY wird sehr volatile nächste Woche, werden die langen Optionen IV auch ein bisschen gehen und die Gewinnzone wird breiter. Lets sehen, was passiert Update 8. März: Rolling the short put Recht am Ende des Handelstages rollte ich den kurzen März 8 155 setzen eine Woche vorwärts, für eine 0,93 Kredit. Beobachten einer ATM-Optionen Zeitwert Verfall am Verfall Tag ist wie das Ansehen von Farbe trocken - es ist erstaunlich, wie viel Zeit Wert die Option behält mit nur Stunden zu gehen. Ich konnte haved machte den Roll-Handel für den gleichen Kredit viel früher, war aber widerwillig zu zahlen 0,15-0,20 reinen Zeitwert kaufen zurück die kurze Option: SPY am 8. März (Charts von Interactive Brokers): Die Short-Puts Wert während des Tages: Die Roll-Trades Wert während des Tages: Die gute Nachricht ist, dass dieses kleine Glücksspiel bezahlt mindestens ein wenig. Handel 1 hat jetzt die gleichen Option Beine wie Handel 2. Aber für eine kleinere Nettoverschuldung: - Erstbelastung: 116 Guthaben für den Rollhandel: 93 Nettoverschuldung: 23 Der Trade SPY schloss in der letzten Handelswoche nicht weiter und landete auf 155,79, auch innerhalb der Gewinnzone von Die beiden Kalender-Spreads. Hier ist die Tabelle für SPY und der Kalender verteilt auf Verfall Tag: Die 2 jetzt identischen Kalender Spreads wurden für 0,49 (nach Provisionen 0,47) geschlossen. Es hätte 0,10 mehr oder weniger, je nach Tageszeit. - 116 Erstbelastung 93 Guthaben für Rolling Short Put 47 Schließen des Handels 24 Nettogewinn oder 20,7 der Erstbelastung. - 31 Erstbelastung 47 Schließung des Handels 16 Nettogewinn oder 51,6 der ursprünglichen Belastung (maximales Risiko). Für die Trades zu arbeiten, brauchte ich SPY, um in einem engen Bereich bleiben. Während der 6 Markttage des Handels hatte SPY tatsächlich eine statistische Volatilität von genau 5. Während dies zu meinen Gunsten funktionierte, hatte es auch seine Wirkung auf IV: die langen 155 Puts IV sank von 13,0 auf 10,3, sogar schlechter als VIX , Der Volatilitätsindex der SPX-Optionen: Obwohl die 2 Trades gut funktionierten, sind die Renditen recht niedrig, da IV eine relative 20 sank, wie die rote Linie im zweiten Risiko-Diagramm am Anfang dieses Artikels zeigt. Lektion: Auch wenn IV bereits extrem niedrig ist, kann es immer noch niedriger gehen Ein weiteres Problem, das ich (wieder) getroffen habe, ist das Exit Timing. Beobachten den Markt den ganzen Tag zu fragen, ob NOW wäre ein guter Ausstieg Preis ist ein sicherer Weg, um verrückt zu werden. Lektion: Präzise Exit-Planung ist notwendig, um Zweifel und Ungewissheit aus den Entscheidungen zu beseitigen. Der Handelsausgang muss mit exakten Regeln geplant werden, wie zB: Exit bei xx oder bei xx des maximalen Profits (mit einer Limit Order) oder genau 15 Minuten bevor die Märkte schließen. Abgesehen davon, beide Trades spielten so ziemlich wie geplant - NICEStock Option Spread Calculator Wissen und verstehen Sie Ihr Risiko, und es gut zu verwalten, sind die Säulen, auf denen erfolgreiche Option Trading basiert. Wenn Sie Ihr Risiko nicht verstehen, können Sie nie hoffen, ein rentabler Händler zu sein. Es geht um das Risikomanagement. Berechnung der vertikalen Spreads, Schmetterlinge und der Iron Condor Kent Shaw hat seine Aktienoption Spread Calculator Excel Kalkulationstabelle für Mitglieder der TheOptionClub, auf einer kostenlosen Basis zur Verfügung gestellt. Die Kalkulationstabelle ist konfiguriert, um vertikale Spreads, Schmetterlinge und eiserne Kondore zu handhaben. Kent Shaw gibt es weg. Fühlen Sie bitte sich frei, die Kalkulationstabelle zu downloaden, aber merken Sie, dass Sie es auf Ihr eigenes Risiko als Kent Shaw, noch TheOptionClub verwenden, kann garantieren, dass es fehlerfrei ist. Wenn Sie Fehler finden, dann poste sie auf unserer Yahoo Group Diskussionsrunde, so dass wir sicherstellen können, dass die Informationen zurück zu Kent und die Spreadsheet aktualisiert werden. Auch, lassen Sie uns bitte wissen, wenn Sie diese Option Trading-Tool hilfreich finden. Kent Shaw ist ein häufiger Teilnehmer auf unserer Diskussionsrunde, also, wenn Sie Kommentare oder Fragen über die Tabellenkalkulation haben, ist eine Nachricht auf dem Brett eine gute Möglichkeit, sich mit ihm in Verbindung zu setzen. Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen